금리, 환율, 지수 등 거시경제 흐름을 투자 언어로 풀어드립니다.
금리, 환율, 지수 등 거시경제 흐름을 투자 언어로 풀어드립니다.
AI 경쟁의 핵심 자원이 GPU에서 전력으로 이동하고 있다. 중국은 향후 5년간 3.4TW 발전 용량을 추가하며 미국 대비 약 6배 확장 속도를 보이고 있다. 반면 미국은 규제와 노후 전력망으로 병목에 직면했다. 이에 빅테크 기업들은 대규모 원자력 발전, 재생에너지 PPA, 오프그리드 가스 발전 등을 통한 전력 확보 전쟁에 나섰다.
1월 CPI가 예상보다 낮아 금리 인하 기대를 자극했음에도, 기술주 중심 약세와 AI 관련 불안이 뉴욕 증시를 압박했다. 투자자들은 이제 거시 지표보다 기업의 수익성과 AI 투자 실효성을 중심으로 시장을 재평가하고 있으며, 이는 성장주·방어주 간 차별화와 변동성 확대를 함께 낳고 있다.
고용 13만 증가로 시장은 안도했지만 내막을 보면 다르다. 일자리는 병원·요양시설에만 몰렸고, 정부 일자리는 3만 개 이상 사라졌다. 소비는 얼어붙었고 S&P500 지수는 7,000선을 돌파하지 못하고 있다.
2월 초 나스닥이 급락 후 반등했지만 달러는 극심한 변동성을 보였다. 트럼프의 약달러 기조와 매파 연준 의장 지명 사이의 충돌이 시장 혼란을 야기하고 있다.
EU의 러시아 가스 금지로 미국과 카타르 중심의 LNG 공급망이 재편되고 있다. 아시아·유럽의 장기 계약 확대와 '가스 금융화'가 맞물리며 새로운 투자 기회가 열리고 있다.
나스닥이 3거래일 연속 하락하며 5일 22,904포인트까지 밀렸다. 고용 둔화 우려, 아마존 등 빅테크의 2,000억 달러급 AI 투자 회의론, 기술적 지표 악화가 복합 작용했다.
알파벳의 공격적 AI 투자 계획에 월가가 경고음을 냈다. 나스닥 급락은 기술주 투자 패러다임 전환의 신호탄이며, 이제 시장은 AI의 실질적 수익화 능력을 따진다.
