빅테크 포커스
리포트 71건
구글의 새 AI 요금제, 이제 모델보다 배포력이 중요해진다
구글이 Gemini API에 Flex와 Priority를 추가한 것은 단순한 요금제 개편이 아니다. 같은 모델을 두고도 응답 지연을 감수하면 절반 가격, 반드시 살아야 하는 트래픽은 프리미엄 가격으로 나누면서 AI 경쟁의 축을 성능에서 배포와 가격 설계로 옮기기 시작했다. 투자자는 이제 누가 더 좋은 모델을 냈는지보다, 누가 개발자 워크로드를 가장 촘촘하게 가격화할 수 있는지를 봐야 한다.
해리포터를 놓친 넷플릭스, 이제 더 비싼 프랜차이즈 실험에 들어간다
넷플릭스가 해리포터를 놓친 뒤 스스로 프랜차이즈를 키워야 하는 상황에 놓였다. 문제는 스트리밍의 다음 승부가 단순 배급력이 아니라 반복 시청을 부르는 IP 소유권이라는 점이다. 투자자는 가입자 수보다 넷플릭스가 오리지널 IP를 얼마나 오래 수익화할 수 있는지, 그리고 그 과정에서 마케팅·제작비를 통제할 수 있는지를 더 봐야 한다.
오라클 감원은 비용 절감이 아니라 AI 증설 베팅이다
오라클의 대규모 감원은 단순한 비용 절감 뉴스가 아니다. AI 데이터센터 증설로 불어난 자본지출과 차입 부담, 그리고 5,530억달러 규모의 수주 잔고를 실제 매출과 현금흐름으로 바꿀 수 있는지에 대한 시험대가 동시에 열린 사건이다. 투자자는 감원 규모보다 오라클이 인력 효율을 높이며 AI 인프라 수익화 속도를 따라잡을 수 있는지 봐야 한다.
AI 전쟁의 다음 격전지는 모델이 아니라 클라우드 라이선스다
영국 경쟁당국이 마이크로소프트의 소프트웨어 라이선스 관행을 다시 들여다보기 시작한 건 단순한 반독점 뉴스가 아니다. AI 경쟁의 표면 아래에서 진짜 싸움은 모델 성능보다 기업 고객을 어느 클라우드에 묶어두는가의 문제로 번지고 있다.
엔비디아, AI 2막은 추론이다
엔비디아가 AI 칩 시장의 기회를 2027년까지 1조 달러 이상으로 키워 본다는 전망을 내놓은 배경에는 분명한 방향 전환이 있다. 이제 시장의 무게중심은 학습용 인프라에서 실제 서비스를 돌리는 추론 인프라로 이동하고 있다.
애플 맥북 네오·M5 투트랙 전략: 단기 마진 버리고 AI 생태계 장악 나선다
애플이 M5 맥북의 실질적 가격 인하와 599달러 맥북 네오를 앞세워 AI 시장 장악을 위한 투트랙 전략을 본격화했다. 단기적인 하드웨어 마진을 포기하는 대신 진입 문턱을 대폭 낮춰 전방위적으로 기기 보급률을 극대화하는 것이 핵심이다. 이를 통해 신규 사용자를 대거 유입시키고, 강력한 록인(Lock-in) 효과를 구축해 장기적인 플랫폼 독점력을 확보하려는 행보로 분석된다.
메타(Meta)의 생존 전략: 26조 적자 메타버스 지우고 스마트 안경으로 판 바꾼다
메타가 26조 원의 막대한 적자를 낸 VR 메타버스 사업을 대폭 축소하고, AI 스마트 안경 중심으로 하드웨어 전략을 전면 수정했다. 2025년 700만 대 이상 팔린 스마트 안경의 성공과 2026년 AR 신제품 로드맵을 통해 메타의 새로운 투자 인사이트를 분석한다.
역대급 실적에도 하락한 엔비디아, 메타의 AMD 1천억 달러 계약과 재무적 위험 신호
엔비디아가 2026년 4분기 매출 681억 달러의 역대급 실적에도 주가는 5% 이상 급락했다. 마이클 버리의 952억 달러 구매 약정 경고와 메타의 AMD 1천억 달러 칩 계약 등 공급망 다변화, 딥시크발 기술 효율화 리스크가 반영된 결과이다. AI 패권을 둘러싼 지정학적 위기와 경쟁 심화 속 엔비디아의 미래 대응 전략을 분석한다.
클라우드 한계 넘는 엣지 AI, 포스트 데이터센터 투자의 핵심
기존 거대 데이터센터 중심의 AI가 지연시간과 보안 한계에 부딪히며, 현장에서 데이터를 즉각 처리하는 엣지 AI가 새로운 대안으로 부상했다. 2034년 1,430억 달러 규모로 성장할 엣지 AI 시장의 핵심 밸류체인을 분석하고 선제적인 투자 다각화 전략을 제시한다.
AI 전쟁 2라운드, 성능 넘어 가성비로… 최신 AI 모델 전격 비교
생성형 AI 경쟁 패러다임이 모델 성능에서 비용 효율(ROI)과 실제 활용 중심으로 바뀌었다. 구글 제미나이 3.1 프로, 오픈AI GPT-5.3-Codex, 앤트로픽 클로드 소네트 4.6의 핵심 특징을 비교하고, 기업 실무에 최적화된 AI 도입 전략을 분석한다.